分级基金a会受母基金下折而亏损吗(分级基金与母基金下折的影响)?

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用户回答
okx
结论:当分级基金B出现上折或下折时,持有带路A的投资者不会承受损失,反而还可以获得套利机会。以鹏华一带一路分级B触发下折为例,假设母基金参考净值为0.617元,带路A参考净值为1.028元,带路B参考净值为0.206元,当日买卖价格收盘价分别为带路A为0.869元,带路B为0.43元,以10000份为例。

对于一带一路分级母基金,下折前持有10000份的投资者,计算总金额为10000份×0.617元=6170元。下折后,持有6170份母基金的总金额仍为6170元,所以总金额相等。

对于带路A,下折前持有10000份的投资者,计算总净值价为10000份×1.028元=10280元,交易价为10000份×0.869元=8690元。下折后,持有2060份带路A的投资者获得净值×份额的总金额为2060元,持有8220份母基金的投资者获得净值×份额的总金额为8220元,总金额仍为10280元。因此,原来持有1万份带路A的投资者一天可以净赚1590元。

对于带路B,下折前持有10000份的投资者,计算总净值价为10000份×0.206元=2060元,交易价为10000份×0.43元=4300元。下折后,持有2060份带路B的投资者获得净值×份额的总金额为2060元,但原来持有1万份带路B的投资者一天就亏损2240元,亏损比例超过50%。

综上所述,持有带路A的投资者可以获得套利机会,而持有带路B的投资者则存在较大的风险。

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