对于指数基金来说,指数调仓影响不大,净值不会有太大变化。但对于股票而言影响较大。如果一只股票被剔除出成分股名单,其股价可能会下跌;如果该股票新加入指数名单,其股价可能会上涨。
为什么需要进行指数调仓呢?因为不是每个上市公司每年都会有好的业绩,总会有部分公司因为内部、外部因素导致公司经营、管理等出现问题,导致公司经营状况每日愈下,如果还将这些公司留在指数中,势必就会拖累指数的发展。因此,需要将这些公司调出指数成分股名单。但仅仅调出股票是不够的,还需要增加符合条件的新股票加入指数成分股名单,以保证指数的活力和发展。
指数成分股调整分为定期调整和临时调整。定期调整是指在每年固定日期调整成分股,具体时间和调整内容在指数编制方案中有详细的说明。目前,上海证券交易所、中证指数网和国证指数网都是公布指数调仓的官方网站。以沪深300指数为例,指数编制方案显示每年调整两次成分股,分别为每年的6月和12月的第二个周五后的周一,遇法定节假日顺延。