这是来自华泰证券的一份研报，报告指出，央行于7月28日披露了2023年第二季度金融机构贷款投向统计报告。报告显示，截至23年第二季末，金融机构人民币贷款余额为230.58万亿元，同比增长11.3%；上半年人民币贷款增加了15.73万亿元，同比增加了2.06万亿元。研报认为，当前政策已经达到拐点，可以扭转悲观预期。7月政治局会议放松了对银行端地产、城投资产质量的担忧，地方债务压力有望平稳化解。此外，住建部发声稳定房地产市场，刺激购房需求。报告指出，第二季度银行基金持仓有所回升，而板块估值仍然相对较低，看好在底部配置时的机会。